2025 Q4 Nand Flash Prishöjning bekräftad! Nand Flash-produkter nästan 50 % ökade under de senaste 3 veckorna, AI driver upp priserna på SSD, USB-minnen, minneskort och mer

Varför steg NAND-priserna plötsligt?

Hur länge kommer det att vara?

Vad ska jag göra nu?

 

Många kunder frågade mig ovanstående frågor nuförtiden, ärligt talat, jag kanske inte kan ge dig ett visst svar, men jag kan försöka

Förklara detaljerna om marknaden och pröva att avslöja strategierna, det kan hjälpa dig att fatta beslut.

 

1. Översikt över prisstegring
Under 2025 höjde NAND Flash-priserna kraftigt. Det andra kvartalet ökade med 5 %-15 %-efter-månad, med wafers av företagsklass upp 10 –15 %.

Q3:s omfattande prisindex klättrade med 5 %, och septembers månatliga tillväxt nådde 4,7 %, vilket överträffade DRAM; 512 GB NAND-blixt

ökade med över 40 % på en och en halv månad. Stora tillverkare höjde priserna kollektivt: Micron med 20%-30%, planerade Samsung

5%-30% höjningar, SanDisks två omgångar uppgick till över 20%, och Kioxia minskade produktionen med 30% för att driva upp priserna.

I oktober 2025 tecknade OpenAI avtal med Samsung och SK Hynix för deras "Stargate"-projekt, och låste in månatliga leveranser

av 900 000 DRAM-skivor respektive 900 000 HBM-skivor. Det här decenniet-långa ordern stramar ytterligare det globala utbudet av lagringschips

struktur, vilket förstärker NAND Flash-brist. Slutmarknaden kokade igen efter denna nyhet, pris för SSD, MUDP/UDP, Minneskort,

Emmc och DDR svarade med 20 %ökning under den första veckanoch 30 % ökning under den andra veckan efter vår nationalhelg.

2. Kärndrivande faktorer
Utbudssidan: De fem största tillverkarna minskade produktionen med 10–15 %, och Samsungs och Microns kapacitetsutnyttjande sjönk till 50–75 %.

De flyttade kapaciteten till högt-värde HBM, vilket ökade NAND-gapet. För att möta OpenAI:s efterfrågan (motsvarande 57 % av de tre bästa DRAM-leverantörernas nuvarande kapacitet), kommer Samsung och SK Hynix att luta mer kapitalutgifter till DRAM/HBM, vilket begränsar NAND-investeringar. Deras

nya fabs fokuserar på nästa-generations DRAM och endast mass-produktion i slutet av 2027, utan att lätta på kort-trycket.

Efterfrågesidan: AI-servrar behöver 5-6 gånger mer NAND än traditionella modeller. OpenAI:s "Stargate"-projekt, som kräver massiva data

lagring, ökar ytterligare-NAND-efterfrågan med hög kapacitet, och bildar en "dubbel dragning" med växande behov av molntjänster.

Utbud-Obalans i efterfrågan: Ett utbudsgap på 8 % kan uppstå 2026. Lager minskade från 12 veckor till låga nivåer, och OpenAI:s order kan förlänga bristen till ett decennium .

3. Marknadsmönster och teknisk utveckling
De fem största tillverkarna har 93 % av marknaden, med Samsung som leder med 32,1 %. Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) har

växt till 18 %. OpenAI:s affär stärker Samsungs och SK Hynix höga-minnesdominans men skapar ett fönster för YMTC att utöka NAND-andelen.
Teknologiskt rör sig 3D NAND mot 400 lager och QLC:s andel kommer att överstiga 35 %. Ny teknik som HBF förblir omogen.

4. Trendprognos och rekommendationer
Trender: Priserna kommer att fortsätta att stiga fram till H1 2026, med 2026 års årliga ökning på 20–30 %. "Supercykeln" kan pågå fram till 2027, till och med ett decennium.
Risker: Branschcykler, teknisk iteration, geopolitik och långvarig-osäkerhet vid orderutförande .

OpenAI:s 10-åriga order förväntas kosta över 285 miljarder dollar, men dess intäkter 2025 är bara runt 13 miljarder dollar, vilket skapar en stor finansiering

gap som beror på extern finansiering som Microsoft och Googles investeringar.

Under de kommande 3-5 åren, om AI-kommersialiseringen underpresterar (t.ex. betalningsnivåer för AI-tjänster för företag under 20 %) eller generativa AI-regler skärps (skadar dess verksamhet), kan OpenAI möta kassaflödesproblem. Detta kan leda till att den använder beställningens "utförande av reducerad volym" eller "fördröjd leverans", med en chans på ungefär 35–40 % att detta händer.

Och efter en hög prishöjning den senaste månaden kan marknadens krav på konsumentelektronik blilångsammare, för att balansera

marknaden kommer det att finnas vissa prisfluktuationer under hela perioden.

 

Ovanför min egen åsikt bara för din referens, det utgör ingen investeringsrådgivning. Deminneskretsindustrin påverkas av

flera faktorer såsom teknisk iteration, makroekonomi och företagsverksamhet. Detär osäkerheter kring genomförandet av OpenAI:s order och kapacitetstilldelningen för Samsung och SK Hynix. För relevanta investeringsbeslut, se till att överväga din egen risktolerans, göra oberoende bedömningar och bära alla risker.